noticias-antioquia 14 agosto, 2019



Como parte de su fuerte plan de ajuste a nivel operacional y financiero, Avianca Holdings anunció que lanzará una oferta pública por fuera de Colombia para intercambiar la totalidad de los 550 millones de dólares en bonos con vencimiento en el 2020, que están colocados a una tasa cupón del 8,375 % por nuevos bonos de intercambio con garantía específica, también con vencimiento en el 2020 y a la misma tasa cupón.

Según la compañía, los nuevos bonos del intercambio serán garantizados con la marca Avianca entre otros derechos de propiedad intelectual, algunas aeronaves que son de propiedad de alguna de algunas de sus firmas subsidiarias (Avianca Colombia, por ejemplo o Taca, principalmente) y el interés residual en todas las aeronaves que son propiedad de Avianca (Colombia) y sus subsidiarias, actual o futura, menos los aviones que están siendo vendidos o que están arrendados con terceros.

En paralelo con la oferta pública de intercambio, la empresa está solicitando consentimiento de ciertas enmiendas y exenciones propuestas con respecto a clausulas restrictivas, eventos de incumplimiento de pagos y otras provisiones en la documentación que rigen a los bonos existentes.

De acuerdo con Avianca Holdings, los titulares de los bonos existentes que presenten ofertas válidas antes del 27 de agosto, a las 11:59 p.m. de Nueva York, serán elegibles para recibir, por cada 1.000 dólares ofertados de los bonos existentes, un precio nominal de 1.000 dólares de los bonos de intercambio, que incluyen una prima de participación temprana de 50 dólares de principal de los bonos de intercambio por cada 1.000 dólares de los bonos existentes.

La operación

Los bonos de Intercambio tendrán el mismo vencimiento y demás términos que los bonos existentes, a excepción de lo siguiente: los bonos de Intercambio serán con garantía específica, los bonos de intercambio tendrán garantes adicionales, una cláusula de aceleración será sustituida por una cláusula de incumplimiento; United Airlines y Kingsland Holdings serán designados como los titulares permitidos bajo la cláusula de cambio de control y los bonos de Intercambio serán sujetos a un intercambio preceptivo.

En este sentido, los bonos de intercambio serán intercambiados automáticamente (intercambio preceptivo) por un monto equivalente de principal de bonos con garantía específica con vencimiento en 2023 y una tasa cupón de 9.00%, junto con los bonos de intercambio, es decir los garantizados, el 31 de diciembre de 2019 ante la certificación por parte de Avianca al fideicomisario de la inversión de al menos 250 millones en capital o deuda convertible por parte de United, Kingsland y una o más instituciones financieras, de los cuales al menos 200 millones serán invertidos por United y Kingsland) y la recepción de dichos recursos antes del 31 de Diciembre de 2019.

De acuerdo con Avianca Holdings, los bonos nuevos tendrán términos idénticos a los bonos de Intercambio, con excepción del cupón de los bonos nuevos (el 9 % anual); el vencimiento de los bonos nuevos será el 10 de mayo de 2023; los bonos nuevos serán redimibles tal y como se describe en el Prospecto y el colateral de los bonos nuevos está sujeto a ser liberado en caso de que la calificación crediticia de estos llegue ciertos niveles establecidos.

ECONOMÍA Y NEGOCIOS – EL TIEMPO

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